新能源太阳能光伏板块股票是未来大主线吗？
上周A股也是走出了探底回升，直接走出深V反弹，沪指更是离3400点又只剩一步之遥了！
新能源太阳能光伏板块也算是今年的大牛了，上周五收盘隆基股份、通威股份强者恒强再创新高，从年初以来除了2月3日一波集体回调，后面就是一如震荡走飞了！ 自今年yiqing下，该行业表现出较强韧性，中长期空间可期。 尽管今年上半年，全球光伏装机受到yiqing影响。1-10 月，我国光伏累计装机21.88GW，同比增长 27.7%；光伏出口金额同比减少 2.7%，考虑到今年价格的下降，预计海外整体装机量同比增长约 20%左右，说明光伏行业具有较强的韧性。 首先行业高增长，龙头优势持续加固 全球经济活动恢复，光伏装机重回高增长，新兴市场增速将快于主力市场，更多国家将进入 GW 装机级别。 根据主流企业公告的硅片扩产计划，2021年硅片产能预计将达到270GW以上，而明年由于硅料环节的制约需求的区间上沿预计只能在190GW略多（160GW全球装机、1.2容配比）。 硅料新投产能较少，明年供给持续紧张，价格将维持高位；单晶比例将继续提升，硅片龙头强者恒强，扩产快份额提升，价格承压；高效产品占比提升，随上游硅片价格下降，电池/组件环节盈利触底回升；逆变器国产替代加速，明年业绩继续高增长。 行业整体增长，龙头公司的产能持续扩张，市占率提升，抗周期的能力增强。这是整个行业的上升趋势，但是首先会是头部龙头公司受利！ 明年光伏板块主要是看好垂直一体化龙头业绩增长和估值提升。 短期来看，2021年将是电池片和组件环节集中度提升的关键年份，选择垂直一体化竞争战略的行业龙头，将拉开与竞争对手的成本差距、扩大成本端竞争优势，从而实现市占率进一步提升； 隆基股份：隆基是单晶硅片产能规模最大、硅片成本最低的一体化企业。 从历史数据来看，公司 2010-2019 年营收 CAGR 39.4%，归母净利润 CAGR31.8%。 大家也看了很多研报都知道尽管明年硅片供给过剩，价格面临压力，但隆基股份作为硅片成本最低的企业，价格具备一定优势。主要是市场占有率足够大，还有未来一体化的趋势，能将各个环节的利润压缩，在组件价格上更有竞争优势，更利于组件的降价。 从高瓴资本的百亿投资就能看出市场还是很看好的，不过现在处于高位目前可以先看一看， 通威股份：通威占据硅料优质产能的先发优势，并且在电池片环节成本最低+布局异质结走在前列。 从历史数据看，公司 2010-2019 年营收 CAGR16.3%，归母净利润 CAGR 36.4%。 公司有望在下一代异质结技术中取得先机。公司已经引进了 GW 级别的异质结设备，尽管公司认为短期异质结不具备性价比，但是异质结是未来的趋势。相比于爱旭，公司在新技术研发上走在前列，有望在新技术时期取的先发优势。 技术趋势已经提前布局了，大家可能不太懂这个东西，只需明白这个东西是未来趋势，技术在国内处于领先水平！ 阳光电源：阳光是逆变器老牌龙头企业，今年出货量预计全球第一。公司布局储能业务，近几年储能的营收增速较快，且具有一定规模。 从历史数据来看，公司 2010-2019 年营收 CAGR 40.8%，归母净利润 CAGR 22.1%。 这个主要是逆变器国产替代，阳光最为收益，短期业绩表现较好。再就是阳光在储能行业具备先发优势。公司布局了储能业务，储能是整个能源的重要大方向，这也是其中的一个优点！ 当然还有逆变器领先公司：固德威、锦浪科技。这五家可以说是光伏板块的绝对龙头，未来价值的凸显是会有预期的。 等几年后再看，股价可能也都会飞天，当然我们拿不住好几年，所以当前我们先看看，等回调，小仓位低位可以先配置一些，目前看来光伏板块还是继续高走，并且多次逆势上涨，大家这个板块明年要着重关注！